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先进数通2017年年度董事会经营评述

  报告期内,公司实现营业收入101,176.28万元,同比增长3.18%。从收入构成看,来自国有大型商业银行的收入明显下降,来自非银行金融机构及非金融机构客户的收入有较大幅度增长,来自区域性银行的收入小幅增长。2016年以来,为缓解传统大客户IT采购总体需求降低的局面,公司加大了区域银行及非传统客户的营销力度,取得了一定的成果。报告期内,公司实现净利润4,293.01万元,同比下降27.86%,公司净利润下降由毛利率下降及费用增长两方面因素造成。报告期内,公司IT基础设施业务毛利率下降较为明显,造成公司综合毛利率小幅下降。按客户划分,公司来自非传统客户收入的毛利率下降较为明显,公司在拓展该类客户市场过程中面临更为激烈的竞争。报告期内,公司销售费用增长较为明显。为应对公司传统大客户IT采购规模降低,公司着力拓展非银行金融机构及非金融机构客户,该类客户对公司产品与解决方案了解程度低,需要更多的售前技术交流及针对客户具体应用的验证性测试(POC),使得公司报告期内售前技术支持投入增加较多。中小客户较为分散,订单规模普遍较小,销售资源的投入相对较高。另外,公司在后期增加了针对新产品及解决方案的市场营销活动,也带来了销售费用的增长。公司认为,销售费用增加对公司短期业绩造成压力,客户结构多元化有利于公司长期业务发展。报告期内,为实现募投项目的预定投资计划,公司加大了研发投入,导致公司研发费用增长。期间公司管理费用增长主要来自研发费用增长,扣除研发费用外的其他公司管理费用则有所降低。报告期内,公司经营工作的重点是推进募投项目的顺利实施及客户化应用,并在基于分布式架构的金融交易云平台及应用、大数据平台及基于大数据平台的数据应用、基于SDN(软件定义网络)全生命周期网络自动化运维平台系统等三个领域,取得了明显进展。报告期内,金融交易业务云平台系统StaringV6正式发布,并在某大型银行类金融机构成功投产,在行业内产生了较大影响,截止报告期末,该产品已在多个客户应用项目中推广使用。截止报告期末,大数据平台及系列应用产品研发工作已接近尾声,平台涵盖数据采集、数据检核、元数据管理、数据模型、数据作业自动化、作业调度、数据服务、数据展现等端到端数据服务全流程,对公司巩固在大数据领域的市场地位,将起到决定性作用。报告期内,公司大数据平台及应用在多个客户项目中成功使用,同时公司基于大数据平台的反欺诈系统及商业银行指标管理系统也已发布,并开始客户试点工作。报告期内,公司网络系统全生命周期自动化运维产品ANOS1.0成功发布,该产品是公司IT运维服务的核心产品,对降低数据中心的运行风险、提升各类网络资源使用的灵活性等起着重要的作用,该产品也已在某全国性股份制商业银行投入使用。公司管理层面,公司重点调整了软件业务体系,形成三个产品与解决方案中心及多个地区性业务中心的两维结构,形成产品解决方案研发与区域服务双轮驱动业务模式,经过一年的磨合,已趋于成熟,为公司软件业务长期发展奠定了良好的基础。销售与营销层面,面对公司传统客户IT基础设施项目延期、投资规模下降、市场竞争激烈、毛利率降低等情况,公司积极应对,加强市场营销,举办了多次较大规模的针对性营销活动,先进数通2017年年度董事会经营评述增进非传统客户对公司产品及解决方案的了解,开拓新市场,特别是非金融市场,取得了明显进展。公司自成立以来,深耕银行业IT服务,在客户资源与品牌、产品、人才与团队、技术与经验、供应商合作、营销服务网络分布方面形成了独特的竞争优势,使公司在高度分散的银行业IT服务市场中拥有良好的口碑。经过十余年的发展,公司积累了国有大型商业银行、全国性股份制商业银行、区域性银行等众多的高端客户。信息技术是现代银行业稳定运行的关键,因此,银行业客户倾向于与有良好合作历史的服务商合作。在公司的业务拓展过程中,大部分客户与公司建立了持续多年的业务合作关系。依靠稳固的客户基础,公司在客户提出新需求时具备了先发优势,也得以分享银行业持续建设需求带来的巨大市场空间。银行业的特殊性对IT服务商的技术水平和服务能力提出了较高的要求。公司的平台软件产品均是承担银行IT系统关键交易信息与数据交换的基础平台,产品可靠性要求苛刻。公司与大中型银行客户稳固的业务关系在业内形成了良好的示范效应。在对国内银行业客户的长期服务过程中,公司的技术水平与服务能力不断增强,而公司高质量的服务水平、高可靠性的软件产品及稳健的经营风格也获得了良好口碑,进一步提高了公司的品牌知名度。近年来,公司良好的品牌形象有力地促进了公司拓展和维护银行业及其他行业的优质客户,特别是IT系统建设需求快速发展的中小银行客户,形成了全面的市场覆盖,使公司的客户资源与品牌优势持续提升。公司绝大多数软件解决方案基于自主研发的开发运行管理平台,是封装于客户各IT系统之上的平台软件产品,客户粘性极强。另一方面,由于应用型系统的成功实施需要与平台软件有效结合,公司在承接后续应用型系统开发项目方面具有明显的优势。此外,公司在平台软件基础上构建的新应用型软件产品由于已有大量用户基础,也会有较好的推广前景。公司的软件解决方案、IT基础设施建设、IT运维服务三类细分业务相辅相成,面向同类客户,每条业务线都能够在销售和实施中为其他业务线创造机会,实现交叉销售,也积累了较多的成功经验。公司业务范围全面涵盖了IT服务三大领域,这使得公司具备对客户全方位的综合服务能力,同时在三项业务开展过程中也使得公司对银行类客户的需求具备更加全面、深入的理解,进而令公司在产品研发、市场开拓、后续服务方面拥有明显的竞争优势。公司在十多年的项目实施过程中,培养了一批银行业IT领域的专家级人才,形成了一支基于公司多年积累的、熟悉国内银行管理模式和业务特点的技术队伍。截至报告期末,公司技术人员及研发人员总数达1,232人,占公司员工总数的比例达87.81%。公司的服务团队成员均经过严格的培训,拥有符合银行业IT服务需求的专业技能储备。公司管理层与核心团队长期专注于银行业IT服务行业,管理层与核心技术人员的平均从业年限超过20年,均是公司的创业团队成员。公司建立了人性化的管理办法和具有市场竞争力的考核激励机制,形成了务实稳健的公司文化。公司的管理层与核心团队深刻认同公司的经营理念,使公司核心团队保持长期稳定。IT基础设施建设及IT运维服务方面,公司拥有信息系统集成及服务一级资质,并通过了CMMIL3、ISO9001、ISO20000、ISO27001、ITSS等核心资质认证,具备了行业领先的IT基础设施服务认证保障。公司基于长期的专业服务经验,建立了服务运营管理平台,结合公司广泛的服务网点分布,实现了对服务产品运营、交付及审计的全流程信息化管理,有效降低了单纯依靠人工手段维护可能引发的系统性风险,保证了对客户的服务品质,形成了从架构设计、选型、安装调试到日常运营维护的全流程IT基础设施服务模式。经过大量、广泛的项目经验积累,公司对主要客户的IT环境已经非常熟悉,能够快速完成现有客户的系统服务工作,同时也可以通过已积累的经验知识对新客户的系统问题作出有效预判。公司借助运维服务管理平台,在传统IT运维服务的基础上推出系统运维服务等创新服务模式,通过电子化、自动化的流程管理打包负责客户IT系统的全流程运营维护,提升IT运维服务对客户的价值,该类高附加值业务亦有望成为公司未来新的利润增长点。软件解决方案方面,由于银行业IT系统的复杂性,套装软件产品难以满足客户个性化的业务需求。公司专注银行业软件解决方案的开发,将在定制化软件开发项目中具有普适性需求的功能汇总形成基础平台软件,并在持续开发过程中不断补充完善,在银行业务处理、数据管理与商业智能应用领域形成了一系列成熟的平台软件产品,大大提高了项目开发效率。目前,公司最具代表性的核心平台软件产品Starring、iMOIA、BDPAS已成为业内知名产品。公司软件核心技术团队在技术支持、客户化开发方面积累了丰富的经验,核心技术人员均拥有较高的技术能力和创新能力。基于银行业IT系统的异构性及定制化需求等特点,公司的平台软件产品秉承产品包式的模块化开发与销售模式,采取开放性的技术原则,使平台软件可以很容易地集成第三方软件产品,产品包中各模块既可以拼装销售,也可以独立部署,在避免资源浪费的同时提高了产品销售的灵活性。公司与IT服务行业上下游厂商建立了良好的合作关系,能够获得较多的优惠支持,包括快速订货渠道、优先配送权、更长账期等,可有效缩短项目工期,提高服务响应速度,减少资金占用,进而形成公司的市场竞争优势。同时,公司与厂商共享双方的销售渠道,将双方的销售优势形成合力,大大提高了获取订单的能力。银行普遍拥有大量的、地理分布广泛的分支机构和业务网点,IT服务商必须拥有相应规模的网点分布和技术资源,才能满足银行跨区域的服务需求。公司经过多年积累,已经在全国主要的省会或中心城市建立了31个技术服务网点,同时依托北京总部成立了服务支持中心和备件库,形成了行业领先的网络覆盖。广泛分布的营销服务网络使公司有能力向全国性的大中型商业银行及各地区的本地金融机构提供及时的IT服务,同时也使公司具备了对大范围、多网点、多层次服务网络的管理经验。2017年,中央第五次全国金融工作会议对中国金融业务未来五年的工作重点做了部署,明确三大基本任务:中央金融工作会议的精神指明了金融业务的发展方向。脱虚向实,需要金融机构扩大实体经济的服务范围,向广泛的的中小客户延伸。快速获客、信用机制建设、小微企业贷款、业务移动化、7x24服务、互联网金融、场景金融、供应链金融、良好的用户体验等等,所有的一切都需要信息系统和先进信息技术来支撑。特别是云数据中心的建设、数据治理、大数据分析、互联网技术、区块链、人工智能和机器学习等都是金融机构极其关注的方向。2018年降杠杆、防范系统性风险,成为热议的词汇。中国金融行业经过多年的快速发展,自身积累一定的风险。加强金融监管,降低金融风险,控制不良,成为2018年各大金融机构的主要工作。未来围绕风险防范、售前技术支持发展前景风险监管方面的系统建设将会带来新的机会。为引导银行业金融机构加强数据治理,充分发挥数据价值,全面向高质量发展转变,银监会起草了《银行业金融机构数据治理指引(征求意见稿)》(以下简称《指引》)。其中,明确要求银行业开展数据治理,并将数据治理与公司治理评价、监管评级等挂钩。可以预计2018年围绕数据线产品及解决方案将会有新的机会。金融业务系统的移动化、场景化,要求各类计算资源更加具有弹性和可管理性,基于分布式架构云数据中心建设成为近年来建设的主题。同时各类应用系统的向云架构迁移,也是明显的发展趋势。信息系统安全是金融风险防范的重要命题之一,金融业信息化程度不断提高,对金融业改革、发展、壮大发挥了重要的促进作用。同时,金融业对信息技术的依赖程度越来越大,信息安全保障工作的难度不断加大,互联网应用又进一步加大了信息安全风险的扩散效应。信息安全体系的建设,越来越成为金融机构高度关注的题目。近期,金融信息科技发展趋于活跃并呈现多元化格局,云数据中心建设、数据驱动业务、信息安全、风险控制、获客营销、区块链、大数据分析、软件定义网络(SDN)、快速放贷、供应链金融、垮行业服务等,为信息科技行业带来了更多机会与挑战,本公司将本着聚焦资源、聚焦能力,结合金融业信息科技的发展趋势,着力打造自身的核心能力。2018年,公司将继续围绕金融交易云、金融大数据、云数据中心建设和自动化运维三大解决方案,加强新产品、新解决方案的推广力度,保障营业收入稳定。针对IT基础设施建设业务毛利率持续下降的趋势,公司将着力拓展非银行金融机构及非金融机构市场,同时进一步扩大IT服务产品线。IT运维服务业务,公司将充分利用网络运维领域的优势,凭借公司网络自动化运维ANOS解决方案,重点拓展区域银行市场。软件及解决方案业务,公司将加大金融交易云、大数据产品及解决方案的市场推广力度,进一步扩大区域银行市场覆盖率,并积极寻求相关产品及解决方案在非银行金融机构的覆盖率。2018年,公司将维持较强的营销力度,并希望在客户拓展方面取得更大成果,同时将积极推进投资参股企业产品在公司现有客户群中的推广使用。公司将加强与上游产品供应商在新技术、新产品及新的业务领域的战略合作关系,进一步完善业务中心及产品研发体系,提升软件业务竞争力。1、传统客户、传统业务需求下降带来的风险公司主要客户是以商业银行为主的大型金融机构,经过多年的建设,公司主要客户已建成了较为完善的IT基础设施及应用软件体系,如果未发生较大的行业性变革,公司传统客户对公司现有产品和服务的需求将趋于稳定,如果公司不能迅速获取新的客户或不断开发现有客户新需求,公司营业收入、利润水平将面临停滞,甚至下降的风险。虽然银行业IT服务行业市场容量较大,但由于服务商较多、竞争格局高度分散,且公司的主要竞争对手亦在不断进步,公司在行业市场中尚未占据绝对优势,使公司面临如下市场压力:(1)公司目前主要客户为国有大型商业银行、股份制商业银行与省级农信社,对增长潜力较大的城市商业银行覆盖不足。由于服务商纷纷看好中小银行市场,参与竞争的服务商快速增加,使公司在这一细分市场的拓展中面临较激烈的市场竞争。(2)由于银行业IT系统的复杂性,银行对服务商的选择与更换较为慎重,如果其他服务商已经在为公司的目标客户服公司面向以商业银行为主的客户,提供IT解决方案及服务,销售收入主要来源于银行业。2017年,公司来源于银行业客户的收入占营业总收入的比例为61.82%,银行业客户集中度较高。银行业客户的发展战略、投资规模、经营决策将对公司的业务发展速度和规模等经营状况产生较大的影响。2017年,公司对前五大客户的收入占营业总收入的比重较高,为39.22%。若今后国内外经济形势出现较大变动,主要客户放缓信息化建设的速度;或采购政策等发生变化,采购规模出现下降;则公司会由于客户较为集中、对单一客户销售收入占比较高而面临经营波动的风险。公司主营业务分为IT基础设施建设业务、软件解决方案业务及IT运维服务业务。IT基础设施建设业务行业竞争激烈,行业毛利率整体处于较低水平,上游设备生产厂商和下游客户的议价能力较强,毛利率受供应商和客户的影响较大。软件解决方案业务和IT运维服务业务的毛利率受人力成本、服务价格等因素的影响较大。如果公司经营模式、服务价格、技术更新速度、市场竞争环境、人力资源成本等因素发生变化,可能导致公司各项业务的毛利率水平出现一定幅度的波动,从而影响公司的盈利水平。银行业IT服务行业是智力密集型行业,行业企业对人才争夺较为激烈。公司经过多年发展,建立起了技术精湛、经验丰富、团结合作的技术与管理团队,并成为公司市场竞争力的重要来源。若公司不能及时培养和引进所需的人才,则将对公司业务规模的扩大造成较大限制;若公司的核心研发人员、技术服务人员与管理人员流失,也将对公司竞争力的保持造成不利影响。近年来,随着国内物价水平的持续上涨,公司员工工资及福利也呈现上涨趋势,从而面临营业成本及费用上升的局面。随着公司规模的扩大,特别是上市后募投项目的逐步实施,若公司未能有效提高营业收入水平、控制人力成本,则将面临盈利能力下降的风险。银行业IT技术发展迅速,技术和产品更新换代较快,对技术储备要求较高。公司的软件解决方案是基于自主平台软件、针对银行业特定应用需求而开发的,能够有效提升客户应用软件的开发效率。若公司不能持续创新以适应银行业特定应用需求的变化,或在技术开发方向上发生决策失误,则将对公司软件业务的市场前景造成较大的不利影响。IT基础设施建设及IT运维服务涉及到众多厂商的设备及系统软件。如果公司的技术储备不够充分或不能快速更新,则不能高效满足客户的需求,公司可能丧失现有技术和市场的优势地位。信息技术发展变化较快,目前,云计算、大数据、移动互联网等技术的成熟为银行业IT系统开拓了新的发展方向,并在基础架构、运行性能上对软硬件系统水平提出了更高的要求。若公司的产品与服务不能准确把握行业技术的发展趋势,或不能将新技术应用于公司产品的开发和升级,将使公司面临一定的技术风险。2015年至2017年,公司应收账款分别为31,692.59万元、44,331.76万元和52,272.60万元,占总资产比重分别为43.82%、41.25%和39.30%,是公司资产的重要组成部分。截至报告期末,账龄在1年以内的应收账款账面余额占公司应收账款账面余额的比重为85.35%。公司主要应收账款客户是银行类金融机构等信誉较高的客户。尽管如此,若主要客户经营状况发生重大不利变化,应收账款不能及时收回或产生坏账,将对公司资产质量以及财务状况产生较大不利影响。公司的主要客户为银行类金融机构,银行业用户的采购计划主要在上年年底到第二年的一季度制定,需经过方案审查、立项批复、采购申请、招投标、合同签订等严格的程序,这导致产品采购主要集中在每年下半年完成。受此影响,服务商的收入多数在每年下半年才能得以确认,经营业绩存在明显的季节性特征。从公司上、下半年营业收入、净利润占全年比重来看,公司下半年营业收入及净利润占全年收入比重较高,呈现较强的季节性特征,投资者不宜以季度或半年度数据推测公司全年业绩情况。2015年至2017年,公司扣除非经常损益后加权平均净资产收益率分别为19.37%、13.19%和5.87%。公司首次公开发行并在创业板上市后,公司净资产规模大幅提高。由于募集资金投资项目的实施需要一定时间,在项目建成投产后才能达到预计的收益水平,因此,公司存在因净资产增长较大而引发的净资产收益率下降的风险。公司首次公开发行并在创业板上市募集资金主要投资于平台软件开发和IT运维体系建设。公司已对各项目进行了充分的市场调研和严格的可行性论证,但在项目开发建设过程中,受技术开发的不确定性、技术进步、宏观政策变化、市场变化等诸多因素的影响,募集资金投资项目将可能存在市场发生变化、项目实施进度不能保证、市场营销不理想等方面的风险,可能影响项目的投资效益。本公司现有总股本12,000万股,第一大股东范丽明女士持股比例为6.71%,前五大股东持股比例为28.10%,公司股权相对分散,使得公司有可能成为被收购对象,如果公司被收购,会导致公司控制权发生变化,可能会给公司业务或经营管理等带来一定影响。

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